6月24日，资本邦获悉，杭州新仲达科技股份有限公司(以下简称“新仲达”)科创板上市获受理，本次拟募资5.57亿元。
图片：上海证券交易所官网
新CUHK是工程建设行业领先的信息化企业，专注于项目管理平台和云服务软件的研发和销售，集运输、维护和技术咨询服务于一体。公司的主要产品属于生产、运营和管理的工业软件。
图片：公司招股说明书
财务数据显示，公司2019年、2020年、2021年营收分别为1.48亿元、1.97亿元、2.84亿元；同期对应的归母净利润分别为-1236.74万元、2262.39万元、6540.97万元。
公司本次选择的具体上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一款，即“预计市值不低于10亿元人民币，最近两年净利润为正且累计净利润不低于5000万元人民币，或者预计市值不低于10亿元人民币，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元人民币。”
公司2020年和2021年扣除非经常性损益前后的较低净利润分别为1，720.20万元和6，083.77万元，合计7，803.97万元。最近两年净利润为正且累计净利润不低于人民币5000万元。基于对公司盈利能力和市场估值水平的合理估计，预计市值不低于10亿元人民币。综上所述，公司符合选定的上市标准。
本次募集资金将用于基于钱潮平台的工程管理软件升级建设项目、工程管理云服务平台(SaaS)升级建设项目、智能建筑物联网平台升级建设项目、总部研发建设项目。d基地、营销服务网络升级建设项目及补充流动资金项目。
新CUHK表示，2017年1月25日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌公开转让。公司股票自2020年12月1日起终止上市。
截至本招股说明书签署日，公司无控股股东，公司实际控制人为石。少师是中和投资的控股股东。同时，与智宝投资、信宝投资、韩爱生、吴、孙跃东、朱、董、于波、李伯明、梅家钰、潘、张达内签订《一致行动人协议》，约定上述一致行动人在行使表决权时应与石一致，以达到对公司的全面控制。54960.88888889991
新CUHK承认公司面临以下风险：
技术研发；风险
软件产业是技术密集型产业。作为一家高科技企业，公司非常重视研发；d投资。在每个报告期内，公司的R & ampd费用分别为4，444.57万元、4，712.17万元和5，486.78万元，分别占营业收入的29.98%、23.93%和19.30%。R & amp发生的费用对当年净利润有直接影响。
面对软件公司共同承担的技术快速升级换代的风险，如果不能持续引领行业技术的发展方向，在行业激烈的竞争和快速的技术升级中，我们可能无法保持优势。
虽然公司会对新技术进行预研，论证技术方向并在初步成熟后应用于产品，并在多个领域取得了技术突破，如工程建设行业钱潮技术平台、数字化工地云侧协同等。由于新技术的发展趋势、研发成果和市场接受程度的不确定性，公司面临新技术、新产品研发失败的风险，这将对公司的经营业绩和可持续发展产生不利影响。
(二)经营业绩波动的风险
各报告期内，公司营业收入分别为14，824.14万元、19，690.26万元
公司的客户主要是大型工程建设集团及其下属企业。客户信息化项目的年度预算规划、项目立项、采购集中在上半年，合同签订、项目交付/验收、付款周期较长，收入确认一般集中在下半年。然而，工程建设行业的客户在工程项目的开工、验收和付款方面具有季节性，客户倾向于在资金回收集中的下半年进行在线项目交付/验收和付款。
报告期各期，公司第四季度收入分别为6，330.19万元、10，667.72万元、10，202.03万元，分别占当期主营业务收入的42.70%、54.18%、35.89%。公司第四季度营收较高，公司业绩存在季节性波动风险。
(4)行业竞争风险
我公司可能面临更高的行业竞争风险。由于工程项目管理软件行业进入门槛高，软件研发初期投入大，进入该行业的软件企业面临着较高的沉没成本和退出成本。目前公司在行业内的竞争对手众多，既有技术能力强、管理方案先进的国外大型软件公司，也有资金和客户资源雄厚的国内大型软件行业上市公司，还有本土的小型软件企业。
虽然目前公司在大型工程建设企业客户中市场占有率较高，但未来公司与行业内具有技术、人才、品牌、规模、资金优势的厂商之间的竞争可能会进一步加剧，对公司业绩产生不利影响。
(5)业绩增长不可持续的风险
项目管理软件的主要用户是工程建设企业，客户所在行业的整体盈利能力、盈利质量和信息化需求与我公司的发展密切相关。
建筑业的整体繁荣受到国家城镇化建设、固定资产投资、能耗双控政策和宏观的影响
经济周期影响较为明显，如果未来出现国家城镇化规模和固定资产投资增速下滑、宏观经济较为萧条、或进一步加大能耗控制等情形，可能导致工程建设企业盈利能力下降进而影响其信息化投入。此外，根据2020年7月住建部发布的《建设工程企业资质标准框架(征求意见稿)》，拟将施工总承包特级资质调整为施工综合资质，新政策对建设工程企业的信息化建设要求存在不确定性。上述风险事项如果发生，对公司持续经营和盈利存在不利影响。
(六)新冠肺炎疫情风险
2020年以来国内疫情区域性反复，受新冠肺炎疫情影响，报告期内公司包括产品实施和销售活动在内的人员流动受到限制，给公司正常业务开展带来了一定的影响;同时，疫情对工程建设行业为代表的公司主要下游客户的施工、生产活动带来了限制，存在开工率下降、资金链紧张等情形，间接影响公司项目管理软件和数字工地产品的需求和项目验收。如果国内疫情出现较大程度反复，新冠肺炎疫情将可能对公司的经营业绩构成不利影响。
(七)应收账款及合同资产持续增长的风险
报告期各期末，公司应收账款和合同资产(包括非流动资产中的合同资产)两者合计账面价值分别为2,792.45万元、2,996.53万元和5,340.70万元，金额较大。报告期内，应收账款及合同资产账面价值复合增长率为38.30%。随着业务规模的不断增长，公司销售额逐年扩大，应收账款及合同资产呈现逐年上升的趋势。
应收账款及合同资产持续增长将影响公司的资金周转速度，给公司的营运资金带来一定压力。若未来公司客户的经营或信用状况发生重大不利变化，则可能导致合同资产无法顺利结算、应收账款无法按期收回或无法收回，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
本文源自资本邦
